Y para organizar este acto,
pues bueno, siempre nos planteamos quién puede ser
una persona que suscite el interés en nuestros estudiantes
y creo que este año desde luego no nos hemos equivocado
en nuestra apuesta
y nos va a acompañar en la tarde de hoy
Beatriz Fernández Olid.
La voy a presentar brevemente, pero en cuanto ella comience a hablar
le van a sobrar mucho mis presentaciones.
Ella es licenciada en Administración y Dirección de Empresas
y doctora en Economía.
Desde sus orígenes no ha sido una economista
que se ha quedado anclada en los postulados clásicos,
sino que siempre ha intentado incorporar la sostenibilidad
y el desarrollo en su carrera profesional y académica.
Y su carrera se ha movido a mitad de camino
entre el tercer sector y el mundo académico
y ambos nos hemos aprovechado de su bagaje
y su compromiso fiel y constante.
Bien,
en la actualidad es profesora en la Universidad de Alcalá de Henares.
En el Departamento de Economía y Dirección de Empresas,
imparte docencia en grados de Economía,
Turismo, Derecho, cada uno deja su granito de arena.
Y si tuviera que resumir sus líneas de investigación,
pues ahí es un trabajo, porque ha tocado muchos palos,
pero veremos que siempre ha habido un denominador común,
porque ha hecho investigación en temas de.
RSC y su aplicación en el sector bancario,
las finanzas responsables, la banca ética,
como tendremos ocasión de ver de primera mano,
y ha analizado incluso lo que el sistema financiero deja
atrás porque no consigue integrar y es ese problema bien conocido
de la exclusión financiera y los colectivos vulnerables,
sea por razones socioeconómicas, de edad, de género,
Y ha analizado también temas de territorios sostenibles.
Como podemos ver, la palabra sostenible
siempre acompaña las investigaciones de Beatriz.
Pero además de todo ello, ha sido miembro de la Junta Directiva del
Observatorio de la RSC en España, de SpainSIF,
y actualmente forma parte de la Junta Directiva Estatal de FIARE
y es presidenta de Economistas Sin Frontera.
Ya como carta de presentación,
yo creo que ya vamos calentando los motores,
pero no quiero dejar de mencionar.
Que si Beatriz ha querido venir aquí en la tarde de hoy
es porque siempre ha estado muy vinculada a este máster,
desde el año 2014.
Ha sido profesora fiel en distintas asignaturas
donde ha compartido con nosotros sus conocimientos.
Y bueno, sabemos que este año no ha podido continuar
como miembro del equipo docente por compromisos profesionales.
Para el máster es una pérdida tanto académica como personal,
pero confiamos que esto va a ser una situación transitoria
y que cuando ya todo se vuelva a encajar ella volverá a formar parte
de nuestro equipo.
Y se darán cuenta en este acto que en cuanto ella comience a hablar
para compartir con nosotros su visión sobre la importancia de la banca
para el modelo económico, ético y sostenible,
verán por qué hemos querido que participara hoy con nosotros
en esta inauguración
de la XIX edición del Máster en Sostenibilidad y RSC.
Porque coincidirán conmigo que es una excelente oradora,
pero sobre todo es una persona profundamente comprometida
con los temas de la sostenibilidad y la RSC de una manera coherente.
Desde su amplia y rica trayectoria en distintos ámbitos,
hoy la hemos invitado a que compartiera con nosotros
su experiencia como recién estrenada miembro
del Consejo de Administración de Banca Ética FIARE.
Y que nos cuente cómo es posible que una cooperativa libre
e independiente puede trabajar por el interés colectivo
y en favor de un mundo mejor.
En un océano que, como todos sabemos,
está lleno de grandes entidades financieras
que compiten de una manera frontal, con lo cual el reto es quizás doble,
porque siendo independiente y con un compromiso tan arraigado,
tiene que buscar su lugar, y lo tiene,
y tiene mucho camino y trayectoria por delante.
Así que le voy a ceder la palabra a Beatriz Fernández de Olid.
Muchísimas gracias por haber aceptado participar en esta tarde.
Sabemos que en tu agenda tienes muchos compromisos
y es casi por cariño que has querido venir en la tarde de hoy,
así que todos te lo agradecemos.
Gracias.
Bueno, pues muchísimas gracias a Cristina por la presentación,
por la invitación, a Idoia también, y a todo el equipo de profesoras,
además, que están en estas labores de coordinación del máster.
Y que, bueno, no es el primer contacto.
Llevamos muchos años en colaboración y trabajando y, bueno,
pues para mí es especialmente emotivo también el que me hayan invitado
a participar en esta sesión de inauguración.
Porque además es el primer año en el que no, soy parte del elenco
del profesorado del máster y a mí también me ha costado asumir
esta decisión.
Pero bueno, sí, yo me quedo con esta propuesta,
Cristina, de retomarlo en un futuro, por supuesto.
De hecho, desde el año 2014 estoy trabajando con este máster,
con la UNED, en estos temas.
Sí que me gustaría llevar, o mejor dicho,
traer aquí hoy un tema.
Cuando Cristina me propuso el poder hablar,
me parecía que el tema de la banca ética,
de los modelos de banca ética, qué sentido tienen hoy.
Y también como orientación
o como idea de lo que la banca puede llegar a ser,
los modelos bancarios.
Realmente no es únicamente el caso de la banca ética,
sino que ha habido transformaciones en estos largos años
que he estado ligada al máster,
pero no solamente en otro tipo de investigaciones éticas.
Lo he podido observar.
La banca ha hecho avances,
el sistema financiero ha tomado nota,
pero estamos en un momento, y lo comentaba Hidoya,
un momento especial.
Entonces, creo que es relevante,
permitidme que voy a utilizar una presentación.
Pero es relevante plantearnos qué modelos existen
y cómo podemos poner un poco en medición, en perspectiva,
la existencia de la banca.
No sé si se está viendo.
Vale, perfecto.
Gracias.
A ver ahora, no sé si.
¿Cómo paso?
Ah, aquí, directamente.
Vale.
Bueno, simplemente podemos empezar algo un poco más teórico,
más de clase en la universidad.
¿Cuál es el papel del sistema financiero?
Tenemos que situarnos aquí.
¿Qué es lo que hace el sistema financiero?
El sistema financiero capta ese ahorro
que existe en aquellos agentes que son excedentarios,
hogares, empresas, el propio sector público,
Y lo presta o lo canaliza hacia aquellos agentes,
igualmente empresas, sector público o hogares,
que lo necesitan, que lo requieren.
Y en este sentido tenemos diferentes intermediarios financieros.
Tenemos también en concreto la banca.
Por un lado, lo que tenemos que plantear, esto es muy teórico,
pero yo me iría a la última.
Parte en su responsabilidad como canalizador de fondos.
El sistema financiero en general y las entidades bancarias
en particular tienen esa llave, esa capacidad de poder decidir.
Hacia qué sectores de la economía,
hacia qué modelos productivos,
hacia qué proyectos se quieren financiar.
Y por tanto, sin financiación, evidentemente,
a la economía le faltaría ese lubricante,
al crecimiento económico le faltaría un lubricante,
no puede funcionar.
Y si se hace esta labor de discriminación, de segmentación,
qué tipo de economía queremos hacer funcionar,
pues hay que ser conscientes de la importancia de esta palanca,
del sistema financiero y en concreto de las entidades bancarias.
¿A qué retos estamos en este momento?
En el que también lo comentaba Andrés Hidoya,
tenemos una situación en que.
El tema financiero en general,
pero la banca en particular, ha vivido diferentes situaciones.
La larga salida de la crisis del 2008,
esto generó un problema reputacional,
un problema de credibilidad.
La banca en concreto cambió su situación para muchos de las.
De hecho, desapareció buena parte de la banca social
y muchos de los ciudadanos y ciudadanas.
Cambiaron su relación incluso,
en este sentido me refiero incluso a su percepción,
y en esto hemos trabajado incluso en percepciones, en sentimientos,
en sensaciones de mi relación con la banca.
Y cambió esta situación y su pérdida reputacional.
Pero, claro, toda esta crisis que además se prolongó en lo económico,
se prolongó muchos años
y hubo una difícil recuperación con tipos de interés muy bajos
y muy bajos márgenes de.
De intermediación también supuso un reto para la propia banca.
Supuso un reto primero por la desaparición
de muchas entidades, por presiones para intentar agruparse,
generar entidades más grandes que pudieran competir
en los mercados internacionales y no solamente entre bancos,
sino entre.
Por ejemplo, con los nuevos competidores
como las fintech,
algo que ha revolucionado también el sector.
Y estamos hablando de otros agentes
que no estarían dentro de lo que es el sistema financiero.
En muchos casos estamos hablando incluso de compañías que vienen
del ámbito de las tecnologías, las comunicaciones,
que no estaban dentro de lo que era el paraguas financiero.
El aumento de las presiones regulatorias,
entre otras también presiones regulatorias
en pro de la sostenibilidad.
Y algunos retos que son.
Quizá el cambio climático no es lo último en llegar.
El cambio climático es el gran reto para la banca,
porque ahora mismo es donde se está poniendo gran parte
del peso de esa regulación, de esa adaptación,
también de todos los flujos financieros, para poder luchar,
no solamente para luchar contra, sino para mitigar los efectos,
adaptarse a esta situación del cambio climático, ¿no?
Pero además, esto lo voy a dejar ahí
porque me voy a centrar un poco en esta parte
y en un principio tuve dudas de si hablar de esto,
para hablar de banca étnica,
¿por qué hablar desde un ámbito tan global?
Creo que luego se puede ver que tiene relación.
Con lo que puede estar pasando en el resto del ecosistema de banca
responsable o sostenible.
Y lo último en llegar, guerras, la inestabilidad geopolítica,
que están haciendo cambiar también el foco de gran parte
de estos objetivos, ¿no?
Y que están también relacionados con qué está pasando
con este afrontamiento del cambio climático, ¿no?
El cambio climático es el reto permanente,
lo estamos viendo.
Hace estas semanas, desgraciadamente,
se vivía el aniversario de la Adana de Valencia,
con unos efectos devastadores sociales, también económicos,
por supuesto.
Para los bancos, las compañías de seguros,
para todo el sistema financiero, esto es evidente,
que se enfrentan a.
A un problema de riesgos, fundamentalmente de riesgos,
y también a una situación en la que se les está presionando
para que puedan canalizar los fondos aquellas actividades
que pueden servir para mitigar o para adaptarse a esta situación.
Cojo el ejemplo del cambio climático,
podría hablar de otras cuestiones,
pero esto es lo que está dirigiendo la agenda.
Bueno, hemos vivido en los últimos años,
no solamente desde el 2019,
ya en el 2014 salió la primera directiva de reporte no financiero,
pero después se ha ido avanzando al reporte de sostenibilidad
corporativa.
En varios ámbitos de la sostenibilidad,
especialmente en el del riesgo climático,
puedan trasladar información a los mercados
y al propio sistema financiero.
Dentro del propio sistema financiero tenemos la SFDR,
que también entra en vigor para marcar
qué es lo que se considera como finanzas sostenibles,
alineadas con la Agenda 2030.
Aquí tenemos el desarrollo de la taxonomía,
cuestionado hasta cierto punto porque solamente o principalmente
se había desarrollado su parte ambiental
y quedaba el desarrollo avanzar en algo.
Quizá más complejo aún que es el ámbito social
y que muchas veces no se puede desgajar,
porque está muy relacionado con aspectos ambientales,
porque ahora mismo se habla de la transición sostenible.
Teniendo en cuenta esa adaptación al cambio climático,
pero esto tiene unos efectos sobre la sociedad y sobre personas,
colectivos, territorios que están quedándose atrás
o que están asumiendo más riesgos frente a esta circunstancia.
Bien, incluso directrices sobre la gestión de los riesgos ASG
de la propia Autoridad Bancaria Europea
que obliga a la banca, muy reciente, de agosto del 2025,
a gestionar los riesgos como parte de su gestión general de riesgos,
el riesgo climático entre ellos, los riesgos ASG
dentro de su gestión de riesgos.
Aquí tenemos la taxonomía.
Eh.
Como os decía, con esas circunstancias de aplicación,
todavía de necesitar más avances en su desarrollo,
sobre todo en el ámbito social.
Y justamente este año, en el año 2025,
se plantea, dentro del paquete ómnibus y del nuevo proyecto
del reglamento delegado,
que se simplifiquen algunos indicadores clave,
como.
Como el coeficiente de activos verdes para los bancos,
con la idea de poder aplicar la taxonomía de forma más efectiva,
más simplificada.
Pero lo cierto es que todo esto responde a un ámbito.
En el que se están poniendo en cuestión
los avances que pensábamos que se estaban haciendo
y que ha habido entidades, empresas del ámbito financiero,
pero de otros ámbitos también,
que han hecho grandes esfuerzos en ir adaptándose,
pero los resultados.
A día de hoy no son los ideales.
De hecho, esto es un informe de la Organización Mundial de Meteorología
que en el pasado mes de octubre
indicaba que se había vuelto, se había vuelto
porque en 2023 ya se habían batido los récords anteriores
y, si no me equivoco, en 2022 también,
pero se habían batido los récords de emisiones de gases de efecto
invernadero a nivel global.
Y de hecho el mayor incremento se había producido precisamente
entre el año 2023 y el año 2024.
Esto es para plantearse bien,
después de todos estos esfuerzos de canalización de financiación,
de presión incluso de las propias entidades regulatorias
para que la banca,
para que el sistema financiero canalice los fondos,
primero a la mitigación de emisiones,
lo segundo a la adaptación,
¿Hasta qué punto está teniendo efectos?
Porque esto es un problema global.
Aunque nos pueda afectar localmente de forma diferenciada,
es un problema global que hay que afrontar de forma general
y con alianzas.
Y a este respecto, alianzas, por ejemplo,
como la de.
La de la banca por las emisiones cero,
generada en el marco y promovida por Naciones Unidas,
donde estaba la gran mayoría de la banca internacional,
pues este mismo año.
Ha visto, y precisamente también por presiones
o por tendencias, no sé hasta qué punto diría,
presiones o tendencias que ha habido en Estados Unidos,
sobre todo con la administración Trump,
de revocar la agenda en sostenibilidad y varios bancos,
bueno, una serie de bancos numerosa
y además muy relevante se han salido de esta alianza y.
Con lo cual, al menos en lo que es su significación hacia la sociedad,
dejan de asumir compromisos.
Por tanto, nos podemos preguntar muchas cuestiones.
¿Qué es lo que ha llevado a la banca primero a comprometerse
y después a descomprometerse?
¿Qué es lo que lleva?
¿Cuáles son las tendencias?
Evidentemente hay una cuestión,
no solamente ha sido en Estados Unidos,
que puede haber una cuestión más apoyada
por la propia administración Trump y por esa visión negativa
frente a las tendencias de la sostenibilidad.
En Europa tenemos el informe Draghi,
que también ha hecho un alegato por la competitividad
y la competitividad.
Entendida hasta cierto punto con un trade-off respecto a temas
de sostenibilidad.
Esto también ha hecho, por ejemplo, ha tenido consecuencias
en ese desarrollo del propio paquete Omnibus.
Para intentar,
aunque lo que se pretenda es suavizar las obligaciones,
lo que se teme, sobre todo desde los sectores,
el tercer sector, los sectores de la propia sociedad civil,
es que las empresas vayan a asumir menores compromisos.
El greenwashing, uno de los grandes problemas,
que también se tratarán en el máster,
que nuestros.
Y que nuestros estudiantes también podrán hablar de esto, ¿no?
Greenwashing o ecopostureo,
hasta qué punto se ha integrado en el ADN.
Esto es algo que en el ámbito de la responsabilidad social
se dice mucho, ¿no?
Las empresas que dicen, esto lo tenemos integrado en el ADN.
Bien, pues hasta qué punto esto era cierto, ¿no?
Eso ya suena como un lugar común, pero hasta qué punto.
Ahora es el momento en el que se pone esta situación importante.
Empezamos a medir esta situación.
¿Realmente estaba en el ADN
o no?
Estamos yéndonos hacia atrás.
De hecho, los datos, si nos vamos al último informe de Spaceship,
también presentado muy recientemente, el mes pasado,
los datos nos dicen que en cuanto a los propios fondos
que han sido canalizados a través de inversión socialmente responsable
con criterios ASG, se han visto estancados,
cuando teníamos hasta 2022 una tendencia de crecimiento muy,
muy clara, Y si lo vemos en el gráfico 2,
que es el que está abajo a la derecha,
vemos cómo dentro del total de activos gestionados con criterios
ASG, ambientales, sociales y de buen gobierno,
se ha ido reduciendo ese porcentaje, muy notablemente
desde un 62% que se había llegado a lograr.
En el año 2022
podemos ver ahí casi el punto de inflexión a actualmente el 43%
de los activos.
Es decir, si estamos diciendo que.
Se estaba considerando a nivel internacional
la importancia de canalizar financiación con criterios
ya no únicamente a cambio climático, con criterios de sostenibilidad.
Para asumir estos retos actuales,
ahora mismo la tendencia que estamos viendo
es la inversa en los mercados.
Y esto es únicamente activos en España.
He querido ver datos para no.
Con datos, por ejemplo, del ámbito norteamericano,
donde evidentemente hay otras tendencias.
De hecho, quizá la respuesta a todo esto,
la explicación, la podemos encontrar en la parte izquierda,
y es que realmente peso tenía la aplicación
de unos criterios de ASG avanzada, es decir,
la aplicación de la taxonomía.
De la taxonomía verde, los dark green,
pero de una forma específica, expresa,
e ir a buscar uno de estos objetivos de la taxonomía,
como por ejemplo la conservación de los océanos.
¿Qué parte?
Pues lo que vemos aquí es una parte minoritaria,
un 1% de todos estos activos, la mayor parte son.
Es decir,
activos que sí que contemplan determinados criterios,
pero no condicionan su financiación a un cumplimiento,
a obtener específicamente un resultado en estas áreas.
Y bueno, vemos otro tipo de pero al final es el.
Quizá lo que nos tenemos que llevar es una cierta entrada
relativamente superficial.
Por supuesto que es necesario que las entidades financieras
asuman y vayan trabajando en esto para ir progresando y profundizando,
pero hasta el momento, en la situación en la que estamos,
el grado de implementación de estos criterios
ha sido relativamente suave.
Aquí es donde yo me planteo la pregunta del ADN, que es
este modelo de empresa reactiva, empresa proactiva.
Esto lo podemos llevar también
a las empresas del sistema financiero,
el sector bancario en concreto.
Estamos gestionando riesgos reputacionales
cumpliendo la regulación.
Ojo, que la regulación nos está obligando ya
a tener que medir estos riesgos ASG.
O tenemos otro tipo de incentivos que nos puedan llevar a.
Pensar en que sí que lo tenemos en el ADN.
Esto sería esa empresa sostenible que estaría en la cúspide
de esta pirámide.
Pues no nos olvidemos, porque por esta pirámide
han ido subiendo escalones algunas de estas empresas
o de una buena parte del sector empresarial,
pero ahora es posible que estén bajándolo.
Y aquí es donde yo contextualizo.
El ejemplo de, bien, dentro del mundo de las finanzas sostenibles
y de las finanzas éticas, ¿cuál puede ser esa diferencia
entre la sostenibilidad y la ética?
¿Y dónde puede estar anclándonos quizá en que esa parte
de economía ética donde se integra la banca ética
está anclándose a la parte financiera?
Precisamente sí en el ADN
y no quiero hacer uso de esta expresión tan manida,
precisamente por eso, por manida,
pero ciertamente es ahí donde sí que se puede analizar el modelo.
Analicemos el modelo en qué está consistiendo.
Las finanzas sostenibles,
también de una forma un poco más didáctica, académica,
son las que buscan crecimiento económico,
canalizar esos fondos para poder hacer que la economía se mueva,
pero además buscando un desarrollo más humano y equilibrado,
desde el ámbito económico, por supuesto,
pero también social y ambiental.
Desarrollo sostenible es, digamos,
el enfoque que todas ellas comparten, ¿no?
Esta definición que se generó en el informe
Brundtland sobre lo que era desarrollo sostenible.
Bien, aquí caben muchas cuestiones, ¿no?
¿Hasta qué punto unas finanzas sostenibles
pueden estar buscando un poquito de desarrollo
más equilibrado, por ejemplo, en el ámbito social
o en el ámbito ambiental?
Y se puede estar, ¿no?
O puede ser de una forma más.
General, englobada, más holística con respecto a todos estos temas.
Tenemos varios ejemplos dentro del sistema financiero,
las finanzas sostenibles
que quizá hayan crecido con respecto a este esquema,
pero luego las podemos ver ejemplos, hay más,
pero podemos ver algunos ejemplos
como la inversión socialmente responsable,
esa gestión de activos que tiene y que puede cumplir
con uno o varios, puede ir desde un criterio de exclusión
muy concreto, o a realizar un best in class,
nos vamos a quedar con las mejores empresas
que hagan determinados comportamientos en gestión
ambiental, gestión de la equidad de género, etc.
Pero no necesariamente tienen que garantizar que haya criterios
de exclusión.
Luego, ISR de impacto.
Inversión de impacto, inversión que vaya directamente
enfocada en proyectos que lo que estén buscando, por ejemplo,
es fomentar energías renovables
o luchar contra la pérdida de biodiversidad.
Esto también entra dentro de la ISR.
Tenemos las microfinanzas, algo más de nicho.
Las microfinanzas surgen porque hay que luchar
contra la exclusión financiera.
Podemos asociarlas muchas veces a países menos desarrollados,
a colectivos en países menos desarrollados,
también ha habido experiencias de microfinanzas.
En países ricos en países desarrollados
porque también hay colectivos que sufren esa exclusión financiera
y la banca ética que puede estar jugando.
A todo esto.
Puede estar jugando a todo esto y de una forma especial.
Ya lo explicaré después cuando hablemos de qué es la banca ética.
Lo que sí que podemos es ubicarnos dentro de un eje que a mí me sirve
para ver si estamos focalizándonos más en lo financiero
o en lo social.
Y si estamos dentro del sistema financiero.
Más formal o informal,
porque también aquí estamos hablando de muchas iniciativas de nicho
que han surgido, incluso grupos de ahorro y préstamo
que surgen en el ámbito informal.
La banca ética es formal.
Esto, no sé si sigue habiendo alguna duda al respecto,
pero son bancos con ficha bancaria, con licencia, digamos,
para poder captar ahorro como cualquier otro banco.
¿Y de dónde surge la banca ética, incluso las finanzas éticas?
Una reflexión que puede ser política sobre el derecho al crédito.
¿Qué derechos podemos tener como ciudadanas, ciudadanos,
no solamente al crédito,
sino también se ha llevado al uso de productos financieros,
de productos, por ejemplo, de pago?
Que esto, desde el ámbito de la regulación,
europea ya está reconocido que cualquier persona
ni siquiera ciudadana
sino persona residente que incluso sin residencia legal en Europa
pueda disfrutar de servicios financieros
de una cuenta bancaria y servicios de pago que se considera.
Una necesidad en las sociedades actuales.
Entonces, aquí la banca ética ya y las finanzas éticas
se plantearon esto desde hace muchos años.
Y luego también una demanda ciudadana sobre el ahorro,
es decir, como un bien común.
Tenemos unos recursos y como ciudadanía,
Aquellos hogares, aquellos agentes que tienen ese excedente financiero
de ahorro,
se plantea si queremos utilizarlo para que beneficie a la colectividad
y cómo utilizarlo.
Surge de aquí.
Y aquí sigo a Perus Asia y a Cristina de la Cruz
con el planteamiento de dónde han surgido.
Han surgido primero las finanzas éticas
desde el ámbito de la restricción,
estos grupos que además se recogen en la literatura que hay
sobre el tema.
En los años 60-70, si nos vamos a grupos religiosos
incluso anteriores, pero nos vamos al siglo XX,
donde hay movimientos sociales que se plantean,
mi dinero no quiero que se canalice a guerras, por ejemplo,
estábamos en el entorno de la guerra de Vietnam,
etc., y no quiero que se canalice a la industria armamentística,
como ciudadanía no estamos de acuerdo con esta guerra.
Esto es una visión de la restricción.
Desde la especialización,
y esto ya no es tan vinculado a la ciudadanía,
podemos.
Aquí estamos mirando directamente al sistema bancario.
Se planteaban necesidades,
por ejemplo, el microcrédito o el propio sistema financiero
para responder a personas que necesitaban unos créditos,
pero un monto concreto con unos ciertos niveles de riesgo
que había que gestionar.
Las pruebas cooperativas locales de ahorro y crédito,
el propio crédito, por ejemplo, rural, zonas rurales,
o sectorial.
Es decir, ya iban surgiendo iniciativas
desde la propia banca que estaba facilitando
el hecho de que hubiese, por ejemplo, un desarrollo,
una creación de empleo y un desarrollo regional en zonas,
por ejemplo, rurales o agrícolas.
La recuperación del bien social, ligado a esta necesidad
de la ciudadanía.
Bien, pues, ¿qué se está haciendo con el dinero que se canaliza?
¿Qué nivel de transparencia?
¿A dónde se canaliza esa cercanía al tejido social?
Después,
esto puede estar incluso relacionado con el surgimiento de banca social,
con unos objetivos también de integrar a la ciudadanía,
de dar crédito o de dar servicios financieros
a colectivos que estaban excluidos hasta entonces.
Hasta el momento.
Y la propia construcción de la ciudadanía,
es decir, y aquí miro hacia el tercer sector
y hacia los movimientos sociales que desarrollan, por ejemplo,
iniciativas de consumo responsable, de comercio justo,
todo lo que es la economía social que ya existía,
añadiendole ese enfoque, además, no solamente de velar
por los intereses del conjunto de las entidades,
de las cooperativas, sino también por el.
Y por la colectividad, la comunidad en la que están integradas,
o por ejemplo, cuestiones como la soberanía alimentaria.
Son todo iniciativas económicas,
pero que muchas veces han contado con ese apoyo
también de los movimientos sociales.
Y bien, en esta confluencia surge el concepto de banca ética.
Y el concepto de banca ética, de hecho,
podemos y tenemos.
Luego tengo unos ejemplos en las.
Bueno, aquí también se ven en este mapa,
lo que pasa es que se ven muy chiquititos,
pero aquí, por ejemplo, en Mallorca, que eso sí se ubicará fácilmente,
está la Caixa de Poyenza.
La Caixa de Poyenza no es ni más ni menos
que una de las pocas cajas de ahorro,
de las dos.
Que siguen funcionando como tales,
pero está dentro del ámbito considerado banca ética.
Y luego hay otros bancos,
desde bancos que han renunciado, por ejemplo,
a utilizar el tipo de interés como una.
Como la rentabilidad de forma de remunerar el capital,
sino que lo que se espera es una rentabilidad social,
o otro tipo de entidades.
Tenemos también, por ejemplo, a Triodos en Holanda,
pero que también está extendido a nivel europeo
en varios países.
Y el caso de FIARE Banca Ética, que es del que hablaré después,
que está ligado a Banca Popular Ética en Italia.
Lo que pretende la banca ética, siendo tan diversa,
es cumplir con varios principios.
No solamente utilizar.
Siempre, que esto puede ser que en algunas actividades
de otro tipo de bancos se aplique, pero no de una forma general,
a veces se apliquen criterios, por ejemplo,
de selección de inversiones, por ejemplo, en energías renovables,
porque además son inversiones que están ayudando
a ese cumplimiento del compromiso climático.
En este caso siempre se hace un análisis bajo unos principios,
unos criterios,
donde se tenga en cuenta la aportación, el beneficio social,
ambiental, cultural que puede tener esa financiación que se concede.
Pero me parece muy importante también.
Otros principios que están delante de esta definición
como el principio de transparencia,
contar qué es lo que se está financiando
y cómo se está generando impacto.
El principio de democracia,
que también está englobado dentro de este, que es conocido
en muchas de las entidades de la economía social,
el principio de democracia de poder participar en las decisiones.
Y luego contaré algún ejemplo con esto.
Y también se comprometen para luchar contra la exclusión social
y financiera.
Con respecto a los resultados, que esto es un poco la duda
muchas veces, ¿qué resultados tiene la banca ética?
Este grupo de bancos, en este caso el que está en amarillo,
son bancos que están sumados, por ejemplo,
a la Alianza de Banca con Valores
y a FEBEA, a la Federación Europea de Bancos Éticos.
Sobre esa muestra está calculada esta comparativa del ROE junto con,
se compara con los bancos significativos.
Entonces, podemos hacer diferentes lecturas.
Una es quizá la cercanía a la que se están moviendo
esos niveles de rentabilidad,
esos ROEs en gran parte de este periodo.
Y la menor volatilidad, precisamente,
en el caso de los bancos éticos.
Todos los bancos éticos no son iguales,
como decía, cada uno define, tiene diferentes políticas
y define la estrategia que quiere utilizar.
Lo que sí que todos comparten estos valores de ética,
de transparencia, de solidaridad,
utilizar el dinero como un bien común
que sirva para poner el foco en las personas
y en su medioambiente.
Y por supuesto, como vemos, también se evalúan ratios
como la competencia o la eficiencia.
Esto es con la pregunta que hacía Cristina,
¿cómo pueden sobrevivir en este mundo?
Bueno, también es cierto
que se focalizan en unos ámbitos concretos.
Más informes.
Os recogía el sexto
y ahora el séptimo informe sobre finanzas éticas en Europa.
En medición, por ejemplo, de ratios muy financieras,
como el TIER 1.
En este caso, para el caso de los bancos éticos,
superan a estos bancos significativos,
con una mayor capacidad de su propio financiamiento.
De su propia composición del capital para absorber pérdidas.
La relación de préstamos y depósitos,
que en el caso de la gran banca,
pues históricamente y en años anteriores
incluso se había ido a hacer préstamos
por encima de los depósitos que habían recogido
y en el caso de la banca ética
se mantienen en unos niveles entre el 80 y el 90,
que es lo que está recomendado por la propia supervisora bancaria,
como lo recomendado para mantener unos buenos porcentajes.
Sí que es cierto
que asumen un mayor coste frente a sus ingresos,
y esto se ve en el CIR, y activos de mayor riesgo.
¿Por qué?
En una mayor parte se centran en conceder préstamos a hogares
y a empresas,
frente a canalizar sus activos hacia otro tipo de inversiones
o como los bonos gubernamentales.
Entonces,
también esto hay que tener en cuenta que están más cercanos,
en estas ratios no son tan.
Digamos que se empeora su performance,
pero tiene esa explicación de estar más cercanos
a esa economía real de los hogares y de las empresas.
Comparten el principio de la economía social
como la equidad.
El reconocimiento de la dignidad de todas las personas,
el trabajo decente,
el compromiso también con la sostenibilidad ambiental,
con el entorno,
con el territorio y la cooperación incluso entre países ricos y pobres.
Y menos ricos o pobres.
Incluso algunos se plantean limitar el afán de lucro.
Relaciones también con la economía social y solidaria,
¿dónde se puede estar ubicando?
Tenemos aquí cooperativas de consumo,
comercio justo, agricultura ecológica,
cooperativas de crédito dentro de todos los instrumentos
y todas las realidades de la economía solidaria,
también podríamos considerar la banca ética.
¿A quién financian?
Tanto proyectos de desarrollo en el sur como medioambiente
o iniciativas sociales.
¿Y qué realidades tenemos de banca ética en Europa?
He cogido el Cooperative Bank porque es un banco que empezó
siendo una cooperativa de crédito al uso, pero después de 150 años,
En su momento también tenía el sentido de ser una cooperativa
que daba unos servicios de inclusión financiera.
En el año 94, si no me equivoco,
implementan su primera política de inclusión.
Selección de financiación únicamente con unos determinados criterios
y con participación de sus socios
y hasta en 2022 celebraron sus 150 años de banca ética.
Es decir, no estamos hablando de realidades nuevas.
Y en España nos podemos encontrar realidades muy diversas,
incluso también otra cooperativa de.
De crédito, como la caja de ingenieros,
que también está considerada en muchas de estas redes, ¿no?
O espacios más fuera de lo que ya es la banca, ¿no?
Como COP57 o ICOcredit, ¿no?
Bueno, pues me voy a hablar de FIARE Banca Ética.
¿Y qué es?
Pues es una cooperativa de crédito que desde el año 99,
si no me equivoco, ya había empezado antes como cooperativa de crédito,
pero no podía captar ahorro, no era banco.
Y en el año 98-99
consiguen establecerse ya con ficha bancaria.
Y bueno,
pues se basa en cuatro principios de transparencia, democracia,
de participación, ya los he comentado un poco lo que esto supone,
o como el crédito, no solamente el crédito,
sino los servicios financieros como derecho.
Para luchar contra la exclusión financiera.
Un poco por la evolución.
Estamos hablando, de hecho, está al borde ya de cumplirse
como hitos que van a ser un poco paralelos
de llegar a los 100 millones de euros de capital social
y a las 50.000 personas socias.
En España, que es la pata, es una de las partes
de la cooperativa FIARE, Banca Popular,
es la entidad que es italiana, y en el año 2014 integró ya,
realizando servicios bancarios en España, como FIARE Banca Ética,
una pata de la cooperativa que tiene más de 5 millones de euros
de capital social y casi 4.000 personas socias.
Y bueno, aquí veis un poco los últimos datos de julio,
los niveles de volumen de crédito y de ahorro depositado.
Es un grupo que además está compuesto por otro tipo de entidades,
como una gestora de activos, Ética SGR.
Cresud, que es la pata de microfinanzas,
es decir, la microfinanciera que colabora con proyectos del sur
canalizando microfinanzas.
Y dos fundaciones, que bueno,
está por ver si seguirán siendo.
Bueno, cada una trabaja en su ámbito,
finanza ética en Italia,
finanzas éticas la fundación en España,
porque también están promoviendo estos conceptos,
no solamente una economía más sostenible,
más una economía ética, un modelo ético económico
en ambos territorios.
¿A quién financia y a quién no financia?
¿A quién no financia quizás sea lo más significativo?
Porque no se financia la producción y el comercio de armas.
Hay que ver el contexto actual donde se está, además.
Hace poco que veía en la contabilidad nacional
que uno de los sectores que más habían crecido a nivel de inversión
era precisamente la industria armamentística.
Bueno, pues a este sector está creciendo sin la financiación
de la banca ética.
Esto es así, pero no son tiempos de.
No son tiempos donde la coyuntura en ese sentido esté apoyando.
O, por ejemplo, la ganadería intensiva,
industria del tabaco, juegos de azar o, muy importante,
actividades ligadas con los combustibles fósiles.
Aquí entraría, por ejemplo, directamente no se financia,
entonces entraría directamente esa visión de lucha
contra el cambio climático.
¿Y dónde sí se financia?
Pues aquí está.
Ejemplos.
No voy a entrar excesivamente, estos son ejemplos españoles,
no voy a entrar en hablar de ellos, dan un poco panorámica,
una foto de que se financia aquí.
Por supuesto, se financian otros proyectos en Italia
que se pueden consultar, con lo cual todos los proyectos
financiados están disponibles en esa fase de transparencia.
Y, por ejemplo, comentar.
De hecho, aquí lo tenéis.
Este es el link general de Banca Ética.
A ver todos los financiamientos.
Por ejemplo, aquí está seleccionada la provincia de Veneto en Italia.
Pero podríamos ir seleccionándolo, por ejemplo,
por el área España y ver en cada uno de ellos
cómo se clasifican los proyectos.
Esto es difícil encontrarlo en otro ámbito bancario.
Y, por ejemplo.
Modelos de empresa muy interesantes que se están financiando.
Especialmente en Italia, por el hecho
de que en el sur de Italia hay cooperativas que se crean para,
una vez que se confiscan los bienes de la mafia.
Se crean cooperativas para poder hacer
inclusión laboral, sociolaboral, de personas de esas zonas,
que en general suelen coincidir con zonas deprimidas
y con altos niveles de desempleo.
Este tipo de cooperativas
son uno de los ejemplos que financia Banca Ética.
Y otro tipo de cooperativas, por ejemplo, de empresas que quiebran
y que los propios trabajadores,
esto sí lo tenemos en España también,
los propios trabajadores las reflotan como cooperativas de trabajo
asociado.
Son dos ejemplos en los que se va buscando también
el impacto real directamente sobre la creación de empleo.
A ver que he perdido el rato aquí.
Gobernanza corporativa.
Aparte de ser un banco, se puede participar en el banco.
Esto también son datos que podéis encontrar.
Un socio, un voto,
independientemente del volumen de capital que disponga.
Y las asambleas son importantes.
Las asambleas son espacios de participación
a donde se puede llegar con una participación
dentro de los JITs.
Es decir,
no es únicamente una cuestión de tener servicios bancarios
perfectos para quien únicamente quiera estar en esto.
Pero además las personas socias pueden participar
en los JIT definiendo, bueno, a lo mejor estamos viendo
nuevas necesidades de financiación en nuestros territorios.
Queremos plantear esto para hacer una reflexión a nivel estratégica
en el banco.
Queremos plantear el tema de la participación
también de mujeres en el caso del sistema bancario,
del banco y demás.
Se pueden plantear temas incluso a nivel de operativa bancaria.
Por ejemplo.
Las decisiones de en estos últimos años que ha habido
bastantes beneficios derivados del margen de intermediación con tipos
de interés altos se proponía que parte de los beneficios
sirviesen para subvencionar el coste de algunos colectivos o personas
que acudían a crédito y poder subvencionar parte
del coste de esa financiación pero esto se propuso.
Aprueba en asamblea y se propone también por parte
de todo este proceso de participación.
Incluso a través de las fundaciones se participa como accionariado
crítico en actuaciones de activismo accionarial.
Yo lo he traído aquí porque sé que a los estudiantes
en algún momento hablarán también de activismo accionarial.
Pues también en el caso español, de la Fundación Española,
se disponen de acciones en el caso de Repsol,
Inditex y Iberdrola, yendo a sus juntas de accionistas
y pidiendo también avances en responsabilidad en estos temas.
Objetivos y resultados.
Esto está sacado, es una particularidad también del.
Es una particularidad de Banca Ética.
Tiene su balance al uso,
un balance donde se recogen aspectos sociales y ambientales.
Tiene sus cuentas.
Aquí tenemos algunos objetivos más destacados,
no únicamente de.
Ámbito económico, los tenemos en la parte baja,
sino también en los objetivos de gobierno,
medioambiente y sociales que están en este cuadro resumen,
ocupan la mayor parte de ese espacio.
De hecho, hay objetivos.
Que no se cumplen, ¿no?
Entonces, se ponen en seguimiento.
Esto forma parte del seguimiento directamente
desde el Consejo de Administración, porque igual que hay un.
Framework de apetito de riesgo, el RAF,
que sí que se pide la normativa bancaria,
que todos los bancos se posicionen en cuanto a este documento,
desde el propio Consejo de Administración de Banca
Ética se propuso elaborar un.
Cuadro de mando, un instrumento de apetito de riesgo de impacto,
perdón, de apetito de impacto en cuanto a poner algunos objetivos
que se utilizan además los mismos umbrales que en el RAF,
de apetito alcanzado o no alcanzado de alerta temprana
y tiene una revisión trimestral,
igual que la revisión del RAF, del apetito de riesgo general.
Se revisa trimestralmente para poner medidas correctoras
en caso de que no se cubran algunos.
¿De dónde surge toda esa información,
además del apetito de riesgo, del apetito de impacto?
¿Cómo se puede medir ese impacto?
Pues cada una de las financiaciones.
De empresa u organizaciones
lleva este tipo de análisis de responsabilidad social
de la empresa, siete áreas de valor con 150 indicadores
y luego del impacto que la propia entidad o empresa
está generando como impacto indirecto y de la propia financiación,
si se ha coincidido un crédito para abrir determinada actividad,
un impacto directo del número de, por ejemplo,
empleos que se ha generado por esa financiación.
Esto se presenta en un sistema de crédito,
es información que tienen que presentar los proyectos
a financiar.
Y de ahí se recoge toda esta información de impacto,
lo que es algo que se ha desarrollado mucho en los últimos años,
incluso para estimar lo que sería un dividendo socioambiental.
No solamente, ya os decía,
estimar lo que pueden ser términos de rentabilidad,
sino también estimar la rentabilidad social de la inversión.
Y simplemente por terminar con una controversia.
Curiosamente, después de estos modelos,
lo que nos encontramos es que en la realidad, por ejemplo,
avances como los cuestionarios de la MIFID sobre el deseo,
el apetito de inversión socialmente responsable
de los inversores, pregunta por esto.
Pero hay un cierto confronto,
una confrontación con lo que puede ser incluso la inversión ética.
Esto no está en castellano,
pero es un documento que está en italiano
y está accesible en la web, ahí se tiene,
donde se explica cuál es la naturaleza de esta confrontación,
de este trade-off.
Porque hay productos de finanzas éticas.
Que no están contemplados para que sean productos
de finanzas sostenibles,
tienen que seguir la taxonomía europea,
etc., hay productos de finanzas éticas que con toda esta análisis,
con todas estas limitaciones financieras a solamente proyectos
con impacto, no estarían expresamente dentro de esa taxonomía
y, entonces, no encajan en lo que es la propia.
De hecho, se ha planteado incluso el poder
sacar un cuestionario en el que se hable
de apetito de productos de inversión socialmente responsable
y o de finanzas éticas, como otro modelo,
porque no es entendido, por ejemplo, por la regulación europea.
Incluso cuando en el propio modelo únicamente se mide lo que se.
No solo se controla en dónde se invierte el dinero,
hacia dónde se canaliza el dinero, sino también cómo se hace.
La selección de socios comerciales
sí también tienen una gestión de responsabilidad social, etc.
Que en el caso de banca ética, pues sí se hace,
no se comercializa de cualquier manera.
Y nada más por mi parte.
Muchas gracias.
Muchas gracias, Bea, por tu intervención.
Voy a hablar,
pero voy a parecer un miembro del Tribunal de Tesis.
De todas las preguntas que yo a priori traía en mi cabeza
para bombardearte un poco en esta tarde,
pues es que me las has ido resolviendo, de verdad que sí.
Entonces yo iba como en la quiniela, tachando de esto ya lo ha contado,
esto ya lo ha contado.
Entonces, antes de lanzarme, porque alguna me queda
en la recámara, antes de lanzarme yo,
si alguien quiere plantear alguna pregunta a Beatriz,
vemos que ya hay una voluntaria.
Ah, vale.
Bueno, ha levantado la mano también.
A mi derecha, que no la he presentado,
voy a hacer como los cantantes de rock
que presento a la banda casi al final.
Entonces, a mi derecha está María Ángeles Rodríguez Santos,
que veréis en el máster, que escribe mucho
y con mucho cariño para recordarnos a todos cosas y deberes pendientes
y demás.
Y bueno, la tengo aquí a mi derecha y ella va a intervenir.
Gracias, Cristina.
No, simplemente me había surgido una pregunta que,
en el caso de la banca ética, si hay un supervisor que garantice,
o si hay unos estándares a los que deban responder
con cierta periodicidad,
que garanticen que siga funcionando esa banca ética
como lo que su nombre indica.
Y al hilo de esto también, si dentro de ese pacto verde.
Y el objetivo 2030-2050 ETC,
si a este tipo de banca ética en línea con los ODS
y con todo este contexto de Unión Europea
contra el cambio climático,
si tienen ciertos beneficios fiscales.
Pues empezando por la primera pregunta,
no sé si queréis hacer más preguntas.
Empezando con la primera cuestión, el tema de la supervisión
es la misma supervisión de cualquier banco.
Es decir, la supervisión está en el banco central de turno,
en el caso de Banca Ética y Fiare,
pues tanto el italiano como el banco español.
El Banco de España, el Banco de Italia,
el Banco de España y la normativa que venga
del Banco Central Europeo.
Es decir, esa es la supervisión que hay.
Con respecto a los temas específicos de banca ética,
es verdad que se está en redes.
En las que no hay una supervisión,
no hay alguien que determine si puede o no puede,
o si es o no es banca ética.
Lo normal es que si tu modelo se está desviando,
Creo que más el problema no está entre las entidades que ya están,
sino entidades que a lo mejor
se quieren plantear formar parte de estas redes
y realmente así que hay que cumplir con los criterios,
no es una cuestión de.
Mira, en el caso de FIARE Banca Ética
lo que se siguen son certificaciones del ámbito de la sostenibilidad
y la responsabilidad social.
La ISO 26.000, la SH-1000
para la gestión de grupos de interés,
es decir, hay también una certificación,
no recuerdo exactamente, es una ISO también de equidad
entre los colectivos de trabajadores,
de equidad de género,
pero también de igualdad de oportunidades,
para todo tipo de colectivos.
Entonces se utilizan este tipo de herramientas,
certificaciones que ya están y luego el tema de la transparencia,
el poder mostrar los resultados y que yo creo que esto
también es un signo identitario de este tipo de entidades.
Y con respecto de los beneficios fiscales no hay un tratamiento
diferenciado en el fondo,
al final se está sujeto como entidad, no es una ONG,
no es una entidad que tenga ningún tipo de tratamiento
particular, es un banco y como tal pues.
Impuesto de sociedades se tiene que tener a las mismas obligaciones
que el resto de entidades.
Es decir, en ese sentido es una cuestión de competencia,
de competitividad como cualquier otra empresa.
Gracias.
¿Alguien quiere plantear alguna pregunta?
Sí, bueno.
Lo primero, darte las gracias, Beatriz.
Se oye bien, ¿verdad?
Bueno, voy a presentar a la que habla,
que como no se le ve en la grabación,
es Marta de la Cuesta, profesora también del máster.
Sí, gracias.
Además, hay una asignatura del máster,
que es Finanzas Sostenibles,
donde los alumnos ven esto con más profundidad
y en las que has participado justo, además,
en el bloque de Banca Ética hace tiempo.
Para aquellos que no cogen esa optativa,
yo creo que esta charla que has dado con esa introducción al inicio
puede ser clarificadora de cómo el sector financiero,
el mundo financiero puede contribuir a la sostenibilidad.
Porque es un mundo a veces opaco,
que no se sabe a qué se dedica o hacia dónde va ese dinero.
Creo que el ejemplo de banca ética, como tú has comentado,
precisamente rompe esa opacidad.
Y ahí está el valor, yo creo, más importante,
además de la participación que has señalado.
Que es algo atípico, ¿no?
El que, bueno, sí,
en las cooperativas en general hay participación,
pero que en las asambleas se decían hasta o se propongan hasta medidas
como lo que has comentado de subvencionar el tipo de interés
de préstamos hacia personas que no pueden asumir ese coste,
pues es un ejemplo de hasta dónde puede llegar
la banca ética, ¿no?
Entonces, simplemente agradecerte la presentación.
En el tema que antes se comentaba de si hay supervisores,
pues efectivamente no existen en el mundo actual supervisores
de lo ético, desgraciadamente.
Sí hay alianzas, como antes has mencionado,
donde se construyen herramientas para, entre todos,
autorregular qué es esto o cómo medir el impacto.
Creo que de los indicadores,
bueno, lo has mencionado, la Alianza Global Banca y Valores,
que si alguien quiere entrar a la web,
nosotros en la asignatura les ponemos algún documento al respecto.
Y ahí quizás el esfuerzo que está haciendo este tipo de redes
es poner en valor precisamente lo que vienen haciendo
desde hace mucho tiempo y que ahora a lo mejor
se encuentran con este tipo de controversias,
como comentaba ahora Beatriz.
Creo recordar que hace tres años
que tuvimos aquí también otra charla que estaba Trio 2 Bank
y estaba Laboral Cucha.
Pasaba lo mismo, o sea, tienen un problema ahora,
y era la pregunta por dónde iba, ¿no?
De, bueno, en este ambiente de moda, de la sostenibilidad
y de lo verde y de que todos vamos hacia ese camino, ¿cómo comunicar?
La diferencia que existe en este tipo de bancos
que nacen con ese propósito, que está en su ADN,
como tú has dicho,
y que miden el impacto de una manera distinta.
No se centran en yo cumplo con la regulación
y entonces te digo cuánto porcentaje de mi cartera es verde,
cuánto es marrón y cuánto es gris, como queramos llamarlo,
sino que te mido, como tú has puesto en una de las transparencias,
que yo creo que es lo más complejo, Con mil euros de capital,
¿qué dividendo social estás generando?
Si tú eres accionista de este banco,
¿qué repercusión tiene eso?
Llegar a esas métricas es lo más complicado.
Ningún banco actual,
por mucha publicidad que haga de la sostenibilidad,
es capaz de hacerlo.
Entonces,
eso que tú has pasado así un poco, porque ya era casi el final,
creo que es lo más complejo y es el.
Lo que habría que ahora poner en valor,
no sabemos cómo, si ante la Unión Europea,
ante quien sea,
pues también como hicieron en su momento
las cooperativas de crédito,
cuando todo ese proceso de, bueno, hay que eliminar la banca social
porque no sabemos quiénes son los propietarios,
las fundaciones, son instituciones públicas
y había que convertirse todos en bancos privados
y además seguir una regulación todos la misma,
Y las cooperativas de crédito frenaron y dijeron
que no nos metan en el mismo saco,
que nosotros somos otros, no nos pongan la misma regulación.
Pues quizá en el contexto de banca ética,
dado que hay bastantes instituciones,
se hace ese esfuerzo de presión
para decir que está muy bien la taxonomía, está muy bien.
La regulación,
porque hay unos riesgos y al supervisor le interesan los riesgos,
pero es que nosotros, aparte de eso,
hacemos muchas cosas más y no nos obligue,
encima que ya hacemos cosas con más valor añadido en lo social,
a tener que adaptar nuestros procedimientos,
que más o menos has venido a decir, para tener que cumplir con mi FID,
con la SFDR,
con la que sea y desorientar a nuestro clientela
y a nuestros inversores porque les vamos a dar
una información que no es de impacto,
es procedimental.
Esa era un poco la reflexión que me salía de lo que has comentado.
No sé si quieres añadir algo.
No, simplemente que esa era donde quería llegar
con estas últimas diapositivas, a esta reflexión,
que efectivamente no es.
El entorno sigue sin entender el concepto, el entorno regulatorio,
y puede llevar precisamente a que, como tú comentabas,
un cliente te plantea,
pero esto no es socialmente responsable, porque como veo,
no puede estar catalogado dentro de los.
De los productos green.
Entonces, claro, efectivamente, este es un dilema.
Cuando además te encuentras con la dificultad de hacer.
Hay mucho trabajo y esto que yo hablaba
de la participación en los territorios de los JIT,
de los grupos
de pues lo que intentan es hacer entender qué es esto a la sociedad,
en el ámbito educativo, en el ámbito ciudadano,
porque no es fácil explicar todos estos conceptos,
bueno, yo creo que no es fácil, yo me lo he planteado como desde muy
la base para estudiantes que empiezan el máster,
Y sois personas que estáis interesadas
y que seguramente muchas ya tengan un conocimiento importante.
Pero no es fácil llegar y trasladar este modelo en otros ámbitos.
¿Y cómo diferenciarse de todas esas entidades que todas llevan
la etiqueta verde?
Ahora actualmente no hay nada que no sea sostenible,
responsable ni verde en el ámbito de la economía,
salvo los que se salen voluntariamente por las tendencias.
Es muy difícil, es un tema de un trabajo didáctico complejo,
de tanto trasladarlo a la ciudadanía para ver ese valor social,
añadir ese impacto,
como también trasladarlo al regulador.
Se está trabajando, claro, desde las federaciones
en presentar el modelo a todos los niveles
para ver sus especificidades.
Pero.
Bueno, pues ya nos has puesto deberes,
ya tenemos un curso académico
por delante para ir haciendo esa labor de concienciación
y que efectivamente la gente conozca.
Estoy de acuerdo tanto con lo que decía Marta
como con lo que has comentado tú, Bea.
Que ahora mismo todo lleva etiquetas que muchas veces
se han vuelto tan complicadas
pero que se quedan cosas fuera.
Entonces, lo que comentabas de Mifid, bueno,
es que si no se ajusta perfectamente a la taxonomía, ¿dónde estamos?
¿Por qué estamos?
La cuestión es, sí me gustaría conocer tu opinión,
o sea, en esta confrontación de tendencias,
por un lado está lo que está impulsando de cambio
Donald Trump en Estados Unidos, por otro lado está contrarrestando.
Todo el paquete ómnibus y la filosofía que hay detrás,
que aparentemente pretende simplificar,
pero no sabemos si pretende hacerlo un poquito más light.
Pero a mí lo que me preocupa al final son los datos
y las emisiones de gases de efecto invernadero, las tendencias.
Yo soy muy de macro, entonces cuando decías, bueno,
íbamos fenomenal invirtiendo en activos ASG
y ha habido un punto de inflexión.
¿Qué ha ocurrido?
¿Qué está ocurriendo?
Entonces.
Ahí yo no sé si tú estás de acuerdo que yo creo
que hay dos grandes jugadores en los mercados,
en el sistema financiero.
Por un lado está la banca y la banca está haciendo los deberes voluntaria
o obligadamente por la regulación,
pero el caso es que se está concienciando
y se está viendo un cambio de negocio.
No sé si está ocurriendo lo mismo en los mercados de capitales.
Es decir, ¿esos inversores a la hora de invertir realmente
están concienciados de cuáles son los objetivos
y las metas 2030-2050?
Entonces, yo aquí mi última reflexión
y me gustaría conocer tu opinión es si tú crees que ejemplos
como el de FIARE Banca Ética.
Van a conseguir permear en este sistema financiero
que parece que lo impulsamos a golpe de regulación
más que de concienciación o se va a quedar
en un nicho que de alguna manera hay que proteger porque debe existir
y es lo que pasó en su día con las cooperativas que se desmarcaron
y dijeron nosotros no somos cajas de ahorros,
no nos metáis a todos en el mismo pago,
entonces.
¿Qué futuro ves tú en este tipo de modelo de negocio?
Que a mí me ha encantado porque el tipo de información,
de transparencia, de democracia, la toma de decisiones.
O sea, me han quedado muchas preguntas en el tintero,
pero con que me respondas un poco cómo lo ves tú a futuro,
yo ya me voy contenta.
A ver, el tema es complejo.
Evidentemente no va a ser un mainstream.
No lo creo.
Es un modelo que.
Tú hablabas, ¿no?
Los grandes mercados financieros donde gran parte
de esas transacciones son totalmente opacas.
Porque podemos estar hablando a lo mejor un poco más,
tenemos un poco más de información en el entorno europeo,
pero.
Claro, hablemos de otros entornos, incluso de grandes fondos,
de grandes inversores institucionales
que han dado vuelta atrás en sus políticas,
inducidos por estas tendencias de competencia,
de competitividad además,
también por todo el entorno de la competencia internacional.
De China, Estados Unidos, que también está condicionando.
Bueno, es muy complejo
y todos esos flujos se escapan del ámbito de la banca ética.
La banca ética tampoco es necesariamente.
Lo que sí que veo es que no es un modelo únicamente de nicho.
Podría haber salido de nicho, pero banca ética
lleva más de 25 años.
Operando, funcionando y creciendo continuamente
y al final el encaje realmente también porque tiene
que haber una conformidad entre el propio modelo
y las posibilidades operativas de prestar servicios financieros
que se van aumentando según se va creciendo
y lo que hay que intentar muy mucho es en ese crecimiento
mantener la esencia que esto es una de las claves de los retos.
Pero dado que se pueda seguir creciendo,
creo que puede ocupar mucho más espacio frente a una ciudadanía,
dar servicio a una ciudadanía consciente,
informada, coherente también con sus valores.
Y creo que eso en un futuro,
ya te digo, no va a ser un mainstream,
pero creo que le puede encajar a muchas más personas
que sepan que existe.
Bueno, desde aquí Bea,
deseamos que lleguéis a los 50.000 socios,
esa meta que os habéis planteado y de ahí seguiréis creciendo,
tenéis mucho camino por delante y a mí me ha encantado escucharte
en esta tarde, así que te damos las gracias.